Existe também uma opção mais simples de fazer hedge, investir uma parcela de recursos em um fundo de investimento cambial de algum Banco ou Corretora.
Pode-se também fazer uma espécie de operação, equivalente a hedge, aumentar a diversificação da carteira, adquirindo ações de empresas exportadoras, quando os seus preços estão abaixo dos seus valores intrínsecos.
No casos de estudos detalhados das ações, a melhor e mais confiável fonte de dados das informações da empresa são os documentos da companhia divulgadas em seu Site na área RI – Relações com Investidores.
Com os números oficiais dos Demonstrativos da empresa, o mais indicado é: fazer os nossos próprios cálculos dos indicadores de análise da empresa.
Sei que dá trabalho, mas para termos mais qualidade nas decisões de investimento, teremos que ter mais esforço e dedicação.
Para efeito de IR, na troca, ocorrerá duas operações, uma que será considerada como uma espécie de venda de FIBR3, e outra que será uma espécie de compra de SUZB3.
No site da RI Suzano abaixo, em comunicados de fatos relevantes, a empresa irá informar o valor final que entregará na conta do acionista (quando do seu efetivo pagamento), que será o valor de venda de FIBR3, nesta troca.
E também informará o valor a ser considerado como preço de aquisição de SUZB3, o qual será multiplicado por 0,4611, encontrando assim o Valor Equivalente a Compra de SUZB3.
http://ri.suzano.com.br/informacoes-aos-investidores/central-de-downloads
Este tipo de empresa não tem renda passiva formal, porém o investidor que precisa de uma renda poderá usar a estratégia de renda, vendendo apenas parte das ações equivalente a uma fração do alta valorização do preço, que este tipo de ação deveria ter.
Então, o investidor manteria sem vender a maior parcela de quantidade de ações, relativas ao valor do capital inicial mais uma parcela da rentabilidade, referente a atualização monetária e um aumento desse capital.
Ficou um pouco ambígua a pergunta, meu entendimento foi que ele recebeu o valor do JCP em 2017 e o que chegou atrasado em 2018 foram as informações do informe 2017. Sendo assim, teria que retificar 2017.
Porém, se o valor do JCP foi recebido em 2018, não há o que retificar em 2017, pois o JCP de 2018 vai ser declarado no início de 2019.
Considerando que as informações das ações estão na mesma nota de corretagem, separa-se o valor da venda de FIBR3 e o de compra de SUZB3 com suas respectivas despesas da seguinte forma:
1) calcula-se o percentual de alocação das despesas para cada ação:
% Alocação de FIBR3 = Valor Bruto Venda FIBR3 / (Valor Bruto Venda FIBR3 + Valor Bruto Compra SUZB3)
% Alocação de SUZB3 = Valor Bruto Compra SUZB3 / (Valor Bruto Venda FIBR3 + Valor Bruto Compra SUZB3)
2) Soma todas as taxas e despesas, encontrando a Despesa Total, então aloca-se a parcela da despesa de cada ação:
Despesa FIBR3 = % Alocação de FIBR3 x Despesa Total
Despesa SUZB3 = % Alocação de SUZB3 x Despesa Total
3) Separa-se, então, Venda FIBR3 e Compra SUZB3:
Venda FIBR3 = Valor Bruto Venda FIBR3 – Despesa FIBR3
Compra SUZB3 = Valor Bruto Compra SUZB3 + Despesa SUZB3
4) Calcula-se o resultado de FIBR3 = Venda FIBR3 – Compra FIBR3.
5) Para venda superiores a R$20.000,00, o resultado positivo ou negativo será declarado na Ficha Renda Variável / “Operações Comuns / Day-Trade” do mês da venda de FIBR3.
6) Para venda até R$20.000,00, o resultado positivo será declarado na Ficha Rendimentos Isentos e Não Tributáveis, clica em Novo e põe o valor no Item Tipo de Rendimento 20 – Ganhos líquidos em operações no mercado à vista de ações negociadas em bolsa de valores nas alienações realizadas até R$ 20.000,00.
7) Considerando que SUZB3 ficou em carteira em 31/12/2017, o valor da Compra SUZB3, Quantidade SUZB3 e preço do custo de aquisição de SUZB3 (Compra SUZB3 / Quantidade SUZB3) serão declarados na Ficha Bens e Direitos, clica em novo e põe o Código 31 – Ações (Inclusive as provenientes de linhas telefônicas), coloca o nome da empresa e CNPJ de SUZB3.
A informação do JSC não interfere no valor da Restituição, porém a decisão do momento de retificar se antes ou depois de receber a restituição é estritamente pessoal. A recomendação formal é que tem que retificar.
Mesmo depois de comprar a ação, não deve esquecê-la, recomendo fazer valuation dela a cada trimestre, pois a empresa apresenta novos números de demonstrativos financeiros ou contábeis a cada três meses.
Nas novas avaliações a empresa pode perder qualidade, aumentar os riscos, ter perspectivas futuras ruins, logo terá que vendê-la para trocar por outra. Ou ainda, o preço da ação pode subir muito e entrar numa espécie de “bolha especulativa”, então o Investidor de Valor precisa vender antes que a “bolha” exploda.
Lembro que as taxas de juros no momento estão baixa para NTN-B, elas já tiveram mais de 7% em outros períodos, quando elas subirem de 5% para 7%, a rentabilidade será bem negativa, caso precise vender antes do vencimento.
A melhor estratégia é comprar a NTN-B acima de 7% e vendê-la abaixo de 5%.
Sugestão: aporte novos valores de modo que ao longo do tempo a carteira de ações fique com 50% em valor e 50% em dividendos.
No site da Fundamentus você pega o valor do VPA (Valor Patrimonial por Ação):
http://www.fundamentus.com.br/detalhes.php?papel=ITSA4&x=14&y=19
ITSA4, data de fechamento: 5/4/18, preço = 13,61 e VPA = 7,12, então:
Preço / VPA = 13,61 / 7,12 = 1,9; logo é maior que 1,5, então no momento por este indicador não seria recomendado a compra.
Recomendo também ver outros indicadores (P/L, Dividend Yield, Dívida Líquida/PL, ROE e outros), ver os Demonstrativos Financeiros e ler o Release dos Resultados Trimestrais, a fim de formar uma opinião de qualidade da empresa, identificar perspectivas e riscos futuros e verificar se no momento o preço está favorável para o investidor de valor de longo prazo.
Como os saldos de Tesouro Direto e Fundos de Investimento foram zero (0,00) em 31/12/2016 e 31/12/2017, então não precisa fazer declaração na Ficha “Bens e Direitos”.
Entretanto, você precisa declarar os rendimentos do Tesouro Direto e Fundos de Investimento, que estão no informe de rendimentos do Banco ou Corretora.
Será utilizado a Ficha “Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva”, clique em Novo:
Em Tipo de Rendimento, utilize o Item 06 – Rendimentos de aplicações financeiras, coloque o CNPJ e Nome da Fonte Pagadora e em seguida o valor.
O Ibovespa caiu mais de -2% em 4/4/18, e em 5/4/18, chegou a subir mais de +2%; são as oscilações de curto prazo do Sr. Mercado.
Eu aproveitei bem essas oscilações, pois comprei um pouco de ação na manhã de 4/4, e do meu preço de compra até o fechamento de 5/4 ocorreu um aumento do preço da ação de 7,1%; lembro que isto não é um ganho, mas sim uma margem de segurança de uma boa compra.
Se você não tem o valor do imóvel para investir e conseguir ter renda, para que pague o aluguel e dê lucro; você precisa comparar o valor do aluguel com o da prestação, se forem próximas, o raciocínio é simples:
depois de pagar o financiamento durante anos terei ao menos um teto para descansar o corpo cansado, mas depois de pagar anos de aluguel não terei nada!
Não se esqueça que após alguns anos de aluguel, você poderá ser despejado a qualquer momento, sem estabilidade de residência.
Existem fatores não financeiros, que pesam contra o aluguel e a favor de ter sua casa própria, menos risco e segurança de moradia própria.
No site do RI da Tupy, verifiquei em dois documentos diferentes: o Relatório de 2016 e o Release do 4T17, e em ambos consta o valor de R$ 280.299.000 (R$ 280 milhões) para geração de caixa operacional.
O pessoal do site da BMF precisa ajustar seus dados.
Parabéns a “Suno Dividendos” pela qualidade das suas informações!
