Felipe Tadewald

Olá amigo. Parabenizo-lhe pela intenção de você iniciar no mercado de capitais, e estruturar uma carteira previdenciária de longo prazo.

Antes de tudo, importantíssimo que você visualize o mercado como uma ferramenta de acumulação de patrimônio no longo prazo e de geração de renda passiva, e estabeleça, visando o longo prazo, um plano de aportes mensais, onde você deverá destinar uma parcela do seu salário com frequência.

Entendido isso, eu sugiro que você inicie comprando fundos imobiliários, que são fundos que possuem ativos imobiliários, tais como lajes corporativas, shoppings, hospitais, dentre outros, e que geralmente pagam dividendos todos os meses aos seus sócios.

Os fundos imobiliários entregam rentabilidades bastante atrativas, e historicamente, o IFIX (principal benchmark de FIIs) superou o Ibovespa com folga.

Além disso, eles também apresentam uma volatilidade bem inferior, o que é interessante para aqueles que estão iniciando no mercado de renda variável.

Conforme você se habitue com o mercado, e realize seus aportes mensais ao longo dos primeiros meses, e claro, se sinta confortável, então se torna interessante o investimento em ações, sendo que você deverá se focar em empresas sólidas, saudáveis e de preferência boas pagadoras de dividendos.

Caso queira mais detalhes sobre a estratégia de dividendos e deseje esclarecer mais dúvidas, olhe recomendo a leitura do nosso mais livro, o qual considero uma leitura fundamental para todos que estão iniciando no mercado: https://amzn.to/2PuLAWl

Com certeza.

Apesar de parecer que é tarde, você ainda tem um bom tempo pela frente, tempo este que pode lhe proporcionar ainda uma belíssima aposentadoria com dividendos.

Vamos supor que você pretende se aposentar com 65 anos, que é a idade onde a maioria dos brasileiros se aposenta, então temos 15 anos pela frente.

15 anos é tempo mais do que suficiente de você estabelecer e iniciar um plano de aportes mensais, se focando em ações e fundos imobiliários, e reinvestindo todos esses ativos mensalmente.

É evidente que é provável que, a depender da renda que você deseja obter na aposentadoria, é provável que você tenha de destinar aportes elevados e robustos todos os meses, até para compensar o menor tempo que você tem pela frente, porém, ainda que você faça aportes menores, eu não tenho dúvida que no mínimo você conseguirá um bom complemento de renda para sua aposentadoria.

Agora, se você já possui recursos em renda fixa, ou imóveis, e estiver disposto a direcionar parte desses recursos para o mercado de capitais, além dos aportes mensais que são basicamente essenciais, então sem dúvidas o seu caminho se torna muito menor, e é possível que até em menos de 10 anos você obtenha uma boa renda de dividendos.

Essa é uma pergunta interessante.

Muitas vezes os maiores acionistas e gestores têm sempre o intuito de que conseguirão alocar o capital de forma eficiente, que se traduzirá em lucros maiores e uma elevação no ROE no futuro, fazendo com que essa decisão seja acertada.

Porém, nem sempre isso ocorre, e em muitos casos as empresas acabam alocando o capital de forma ineficiente, e não gerando retornos incrementais aos acionistas, sendo que valia mais a pena de fato terem distribuído aos acionistas, que poderiam alocar em ações que pagam dividendos elevados ou remuneram o capital de forma mais atrativa, além de fundos imobiliários.

Um outro ponto é que empresas com ROE baixo muitas vezes necessitam fazer retenções maiores de lucros para manter o ritmo de investimentos de manutenção e capex, e são empresas que consomem muito capital, devido à dinâmica de seus negócios e operações, sendo que, dessa forma, essas empresas acabam podendo destinar apenas parcelas menores de seus lucros aos investidores.

Na minha avaliação, você deveria evitar empresas com este perfil, de baixa rentabilidade sobre patrimônio e que são intensivas em capital, sendo que deverias se focar em comprar ações boas pagadoras de dividendos, que remuneram o patrimônio de forma elevada, e possuem um bom histórico de alocação de capital eficiente.

Neste caso significa que o ativo em questão terá a liquidação financeira da venda em D+4. Para mais detalhes, interessante você contatar sua corretora.

Nós preferimos que o investidor forme sua própria carteira previdenciária investindo em ações e fundos imobiliários que geram renda, com o intuito de obter uma boa renda passiva futuramente.

Tesouro direto e previdência privada podem sim fazer parte de uma carteira de longo prazo do investidor, especialmente a depender do seu perfil, e neste caso, sugerimos títulos indexados à inflação, como o tesouro IPCA, e planos de previdência com custos menores, e onde preferencialmente a empresa faça uma contribuição adicional.

Caso queiras mais detalhes e informações aprofundadas sobre esse e outros temas, lhe convido a ler o nosso mais novo livro: 101 perguntas e respostas para investidores iniciantes: https://amzn.to/2PuLAWl

Por apenas R$ 19,90 você terá acesso a uma riquíssima fonte de informações, que sem dúvidas lhe auxiliará muito.

Nós preferimos o investimento direto em ações, onde você pode filtrar as melhores ações e concentrar as compras nestes ativos. Além disso, fundos de ações possuem custos geralmente elevados e são invariavelmente tributados, ao contrário das ações, que até R$ 20 mil por mês de volume, você pode vender sem ser tributado.

Perguntas e respostas como essa, e outros temas fundamentais para investidores que estão iniciando no mercado, nós respondemos no nosso mais novo livro, lançado ontem na Amazon: https://amzn.to/2PuLAWl

Nós recomendamos que uma carteira ideal para aposentadoria deve ser formada majoritariamente por ações e fundos imobiliários.

Porém, tesouro direto também pode fazer sentido em uma carteira previdenciária de longo prazo, a depender do perfil do investidor, e neste caso, entendemos que o tesouro IPCA faz mais sentido, pois ele tende a garantir um retorno acima da inflação no longo prazo, enquanto o tesouro Selic dependerá invariavelmente das variações das taxas de juros, e em momentos que essas taxas estejam baixas, como hoje, o tesouro Selic tende a entregar retornos reais muito baixos.

Eu sugiro que você direcione esses recursos para estruturar uma carteira previdenciária de longo prazo, visando geração de renda passiva no futuro, para seu filho, e uma rentabilidade acima da média dos outros produtos financeiros disponíveis no mercado.

Atualmente, com as corretoras oferecendo cada vez mais descontos e taxas de corretagem atrativas, torna-se totalmente viável investir mensalmente valores em torno de R$ 200 a R$ 300,00, sem que os custos acabem consumindo parte expressiva de seu capital.

Você tem 100 ações de uma mesma empresa, com o mesmo código? Neste caso, pode-se dizer que você já possui um lote dela, tendo em vista que os lotes nada mais são do que grupos de 100 ações. Independente de você ter comprado no fracionário, em duas parcelas de 50 ações, por exemplo, no momento que você possui 100 ações, você já possui um lote, e pode vendê-lo, caso assim preferir, no lote padrão, enviando sua ordem de 100 ações normalmente.

Você pode aplicar em fundos imobiliários através de qualquer corretora que possua um homebroker e ofereça uma plataforma de negociação de ações.

Hoje em dia, existem várias corretoras que isentam as taxas de corretagem para fundos imobiliários, tornando esses ativos muito acessíveis, até mesmo para valores pequenos.

Caso queira mais detalhes, eu sugiro a leitura do nosso mais novo livro, onde respondemos inúmeras perguntas e respostas e esclarecemos muitas dúvidas e pontos cruciais referentes aos fundos imobiliários.

O livro, escrito por mim e pelo Tiago Reis, pode ser comprado através deste link: https://amzn.to/2PuLAWl

Invista nos dois!

Apesar das pessoas geralmente gostarem de criar esse “antagonismo” entre os dois ativos, nós avaliamos que a carteira ideal de um investidor deve ser formada por ambos os ativos, no longo prazo.

No entanto, especificamente para quem está iniciando, e tem um receio maior de volatilidade, é interessante concentrar mais os aportes em fundos imobiliários, pois eles possuem uma volatilidade menor, e pagam dividendos basicamente mensalmente, o que tende a ajudar o investidor nessa fase de adaptação à renda variável.

No médio e longo prazo, porém, a nossa sugestão é que o investidor tenha uma carteira formada por ambos os ativos.

Primeiramente você deveria abrir uma conta em uma corretora de valores, que lhe permita fazer a compra e venda de cotas dos fundos imobiliários.

Minha sugestão é que você busque uma corretora barata, que cobre taxas baixas, mas que ainda assim seja sólida financeiramente.

Após aberta a corretora, ideal que você identifique os fundos que mais lhe agradam. Existem fundos imobiliários com os mais variados perfis, sendo fundos que possuem shoppings, lajes corporativas, hospitais, recebíveis imobiliários, dentre outros.

Caso se interesse, nós temos em nossas carteiras recomendadas uma lista com inúmeros fundos que avaliamos como atrativos, e que sugerimos para nossos assinantes comprarem.

Identificados os fundos que você mais se interessa, então através do seu homebroker (plataforma de negociação das ações e fundos imob.), e após ter enviado corretamente os recursos para a corretora, você deve inserir o ticker de negociação do fundo desejado, e enviar sua ordem de compra.

Nossa sugestão é que você invista todos os meses, de preferência, e reinvista todos os dividendos recebidos, somando-os aos seus aportes mensais, para assim comprar cada vez mais cotas e aumentar sua base para geração de renda passiva.

Caso deseje informações mais detalhadas sobre fundos imobiliários, no livro que lançamos recentemente, escrito por mim e pelo Tiago,  “101 perguntas e respostas para investidores iniciantes”, trazemos inúmeras informações sobre essa classe de ativos e respondemos muitas dúvidas sobre fundos imobiliários, sendo que tenho certeza que lhe será de grande valor a leitura desta obra.

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