Bom dia, Fiz a subscrição da VGIP11 (VGIP13) e o rendimento ref as cotas da subscrição ficou muito abaixo do rendimento da VGIP11. Último rendimento da VGIP11 ficou 1,20 e o da subscrição ficou em 0,28 por cota. Vcs sabem o motivo? Obrigado

Fala, Francisco!

Cota finais 13 e 14 são os chamados recibos de subscrição. Não são cotas ainda. É preciso esperar todo o trâmite para a conversão em cotas (final 11).

Toda vez que você faz uma subscrição, o dinheiro que o fundo recebe referente aos recibos fica obrigatoriamente em uma aplicação de baixo risco e alta liquidez, um Tesouro SELIC, um fundo DI com liquidez diária, etc. Não pode ficar em outras aplicações que tenham mais risco.

Outro detalhe é que os rendimentos dos recibos é pro rata, o que significa proporcional a um número de dias diferente de um mês “cheio”. Nesse caso, o número de dias é contado da data da integralização das cotas (o dia que o dinheiro saiu da sua conta) até a data do anúncio dos rendimentos (data-com).

Quando os recibos forem convertidos em cotas, aí sim você passa a receber os rendimentos “cheios” produto da renda dos ativos do fundo, não mais das aplicações de baixo risco e alta liquidez.

O prazo para conversão é de até seis meses após o anúncio de encerramento da emissão, sendo necessários, ainda, o anúncio dos rendimentos pro rata e a autorização da B3 para negociação.

Espero ter ajudado.

Abraço!

Complementando a ótima resposta acima do @arturakira, a conversão desses recibos em cotas final 11 vai acontecer amanhã, dia 20/08.