Os dois, não há porque escolher entre um ou outro. Há excelentes empresas pagadoras de dividendos, mas também há boas empresas que não pagam dividendos ou paga muito pouco. Nos EUA, por exemplo, as melhores empresas do país não pagam dividendos.
Eu sugiro que você faça ambos. Invista em empresas que pagam bons dividendos, mas não exclua companhias apenas porque elas não pagam dividendos. Há na bolsa boas empresas que pagam pouco ou até nenhum dividendo.
A variação da ação na bolsa não tem relação com o dividendo. O dividendo depende do lucro da empresa e do payout (percentual do lucro que é distribuído como dividendos).
Se você estiver começando com muito pouco não faz mal começar concentrado. Mas se você for aportar um valor significativo sugiro diversificar desde o início.
Pode impactar sim.
É quase impossível saber o que está e o que não está precificado na bolsa no curto prazo. Não há nenhum modelo preditivo que aponte isso de maneira correta com consistência.
O que as pessoas falam sobre estar ou não precificado no curto prazo são meras especulações baseadas em opiniões pessoais.
Para mim há um empate técnico entre elétrico e bancário. Elétrico a demanda é muito previsível e sempre irá consistir. Em termos bancários a atividade de conceder crédito é inerente ao capitalismo. Apesar de serem perenes, não quer dizer que estes setores não tenham riscos. Afinal, o perfil do setor pode mudar. Exemplo hipotético: o setor elétrico poderia migrar para o modelo de consumo próprio de painel solares, ou o modelo bancário pode sofrer muita concorrência. Por isso é sempre importante analisar o setor a fundo, mesmo que ele seja perene.
Como o Rodrigo explicou o bid ask spread consiste na diferença entre a melhor oferta de compra e a melhor oferta de venda. Se o bid ask spread for muito alto o investidor pode ter dificuldade de comprar um ativo por um preço mais próximo ao valor justo. Em outras palavras, quanto maior o bid ask spread, menor tende a ser a liquidez.
Olá Luis!
O lucro líquido deve refletir toda criação ou destruição do valor em um dado período, isso inclui também o resultado financeiro da empresa, seja ele positivo ou negativo.
Uma forma de você isolar o resultado operacional é analisar o ebitda, que é o lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. Assim você consegue ter uma ideia do resultado da empresa excluindo alguns fatores que não estão ligados diretamente à operação da companhia. Por isso tantos analistas e empresas usam bastante o ebitda.
Olá Ramos, boa pergunta! Quando a carteira já está estruturada a minha sugestão é que você filtre ao máximo, buscando dessa forma concentrar os seus aportes na ou nas melhores oportunidades do momento. Eu não costumo comprar mais que 1 ou 2 ações por mês.
Abraços!
Uma dica simples mas que funcionou para mim é tratar a poupança como uma despesa. Isto é, assim que receber o seu salário separe recursos para investir, e não espere o final do mês para somente se sobrar algo aí sim você investir.
Você primeiro precisa entender a quais teses você quer se expor, e partir daí filtrar os ETFs adequados. Por exemplo, se você quer se expor a ações americanas investindo direto do Brasil vale a pena considerar o IVVB11 e SPXI11. Já se a sua ideia é se expor a small caps brasileiras o mais adequado seria o SMAL11. Então entenda primeiro os seus objetivos em cada investimento e vá escolhendo os ETFs adequados. O ideal é você ter ETFs de diferentes perfis que se complementem entre si.
Henrique, neste caso específico não sei te dar uma resposta com 100% de certeza. Mas se ele é dono das ações em papéis e nunca as vendeu imagino que ele ainda seja sócio da empresa, mas agora com ações escriturais e não mais em papel.
Sugiro que você consulte a CVM, a B3 e até a própria empresa.
Abraços!
Para avaliar se um papel está sem margem de segurança infelizmente não há outra alternativa se não fazer o valuation. Existem 3 formas mais comuns de valuation:
- Por múltiplos
- Gordon
- Fluxo de caixa descontado
Para pessoas que não trabalham no mercado financeiro o modelo mais acessível sem dúvida é avaliar por múltiplos. Então periodicamente cheque os indicadores de suas ações, como o P/L, P/VP, EV/Ebitda entre outros, estes indicadores estão disponíveis em sites como o statusinvest. Você deve se certificar que os múltiplos são razoáveis para aquela empresa, lembrando sempre que você nunca deve utilizar um indicador isolado para tomar uma decisão, mas sim analisar o conjunto deles e sempre levando em consideração o contexto da empresa. Exemplo: Em empresas de alto crescimento é comum a existência de múltiplos mais altos.
Importante ressaltar que títulos públicos atrelados a inflação cobram a taxa de custódia do tesouro direto e incidem imposto de renda. Em alguns fundos de inflação (debêntures incentivadas) há a isenção de imposto de renda.
Por último, caso seja seu objetivo se proteger da inflação no longo prazo as ações inclusive são uma ótima proteção à inflação dado o seu excelente retorno real.
Isso é uma questão bastante pessoal. Tem pessoas que trabalham sempre investidas 100% em ações e tem outras que gostam de ter sempre pelo menos 10% em reservas de liquidez, é possível ter sucesso com ambas as estratégias.
Eu pessoalmente acho interessante ter uma reserva de liquidez, algo entre 10% e 30%. Eu utilizo esta reserva sempre que observo ótimas oportunidades, independente se são em crises ou apenas em momentos de correção. Se a margem de segurança for boa eu vou lá e compro a ação.
É possível sim, sem dúvida, embora isto seja algo que irá acontecer daqui a vários anos. De qualquer forma das boas empresas que trabalham com petróleo nós esperamos que elas se atentam a isto e diversifiquem os seus investimentos em setores com uma perspectiva de demanda mais perene.
Em tempo: Nós conseguimos fazer o valuation de IPOs assim como o de empresas que já estão no mercado há tempo, a grande questão é que em IPOs os valuation tendem a vir mais esticados.
