Alberto Amparo
@alberto
Analista CNPI e especialista em investimentos da Suno Research. Responsável pela carteira Suno Internacional.
Para trazer seu dinheiro de volta para o Brasil pela corretora DriveWealth você deve pagar uma taxa de US$35 pela transferência bancária.
Lembrando que Imposto sobre ganho de capital é calculado com base no dia de compra e venda do ativo, e não baseado na data de envio ou resgate do dinheiro dos EUA, ou seja, você paga quando vende as ações e não quando traz o dinheiro de volta pro Brasil.
Para os ETF’s você não tem a isenção sobre o ganho de capital em vendas de até R$35 mil.
Como os REIT’s são considerados stocks, eles tem o mesmo tratamento que as ações.
Você vai comprar um índice ou ativos específicos?
Existem ativos que não estão supervalorizados com relação à sua perspectiva futura, e configuram oportunidades de investimento em moeda forte, que gerarão retornos consistentes no longo prazo.
Não estou falando pra você investir todo o seu capital a esmo nos EUA, você pode estar exposto ao Brasil e aos EUA, e se preparar para momentos de pessimismo no mercado ao ter uma reserva de liquidez para fazer aportes.
É impossível prever quando irão cessar as altas do S&P 500 e um investidor não pode simplesmente se dar ao luxo de sair do mercado e tentar prever uma crise.
Crises vem e vão, mas boas empresas criam valor ao longo dos anos independentemente da opinião das pessoas.
A Apple por exemplo, é uma empresa com taxa de crescimento anual (CAGR) de seu lucro por ação de 32,3% ao ano para os últimos 10 anos, e estava sendo negociada esses dias a 17x o lucro. Warren Buffett tem mais de 5% da empresa atualmente e mantêm suas posições independentemente do ciclo do crédito.
Bill Ackman, gestor bilionário da Pershing Square, anunciou em 12 de outubro que estava fazendo um aporte de aproximadamente US$900 milhões por mais de 15 milhões de ações da Starbucks, devido à sua perspectiva futura de crescimento e PL atrativos.
Quanto aos dividendos estarem nos níveis mínimos, a quantidade de capital distribuída nunca foi maior na história, e os proventos vem crescendo desde 2009.
Realmente o DY médio do S&P 500 está baixo historicamente (1,86%) mas não na mínima, no fim de 2017 era 1,84%, em 2010 era 1,83%.
Vou colocar links para o estudo Janus Henderson de Dividendos Globais, ele é interessante e mostra o crescimento no montante distribuído como dividendos.
Eu acredito que os mercados emergentes, na situação atual, irão gerar retornos expressivos nos próximos anos, mas o investidor deve estar preparado para vivenciar uma volatilidade e risco superiores aos dos EUA.
George Soros é um ícone e um investidor exímio.
Ele prova que o “home bias” (viés de que investir no seu país natal é melhor) pode ser nocivo, uma vez que fez muito dinheiro investindo em diversos países, com diferentes situações macroeconômicas, buscando valor em situações variadas.
A tributação não é a mesma porque REITs não pagam corporate tax, exatamente para amenizar a tributação dos dividendos.
Seria o equivalente a dizer aqui no Brasil que uma empresa não pague IR como PJ.
A tributação incide somente na distribuição para a pessoa física. O investidor brasileiro tem o imposto retido na fonte, com alíquota de 30%.
Portanto o REIT tem a vantagem do incentivo fiscal que beneficia a empresa.
Quanto ao DY depende do REIT que você é comprado, varia de caso a caso.
Opinar sobre o mercado imobiliário na Espanha ou Portugal está fora do meu círculo de competência atual.
Os ganhos de capital devem ser declarados no aplicativo da receita federal GCAP 2018.
Link para o Programa Ganhos de Capital em Moeda Estrangeira:
Voce deve apurar o ganho de capital com base no dia que você comprou o ativo e no dia em que vendeu o ativo, pegando a cotação no site do banco central.
Na declaração, deve-se converter o valor no dia da compra das ações para reais de acordo com a cotação do dólar fixada para venda, no site do Banco Central do Brasil. E para converter o valor no dia que você vendeu você usa a taxa fixada para compra.
https://www4.bcb.gov.br/pec/taxas/batch/taxas.asp?id=txdolar
A DriveWealth pela simplicidade burocrática e pelas baixas tarifas, também possui site em português.
Se você tem interesse em ETF’s por exemplo, a TD Ameritrade é uma boa opção.
Se você pretende investir uma boa quantidade de dinheiro e deseja um grande leque de produtos, a Interactive Brokers pode ser a melhor escolha.
Sim, você consegue acompanhar todas as variações e informações da sua carteira, e conseguirá retornos expressivos se comprar bons ativos a preços atrativos.
Além de pagar 15% de IR sobre o ganho de capital no Brasil, e 30% sobre os dividendos nos EUA, você irá pagar para fazer a remessa de dinheiro. A diferença para o investimento em ações brasileiras, portanto, é o pagamento de alíquotas sobre os dividendos.
Para mandar dinheiro para fora pela Remessa Online, por exemplo, você irá pagar spread de 1,3%, mais taxa de câmbio de 0,38% para transferência de titularidade diferente ou 1,1% para transferências de mesma titularidade, totalizando 1,68% ou 2,4%.
Investir diretamente no mercado estrangeiro é algo que deve ser feito por quem busca enviar o dinheiro e deixar investido lá por um longo prazo, sem ficar resgatando e mandando de volta com frequência.
A Apple, por exemplo, paga dividendos aos acionistas majoritariamente na recompra de suas ações, e o Facebook não distribuiu dividendos na sua história, portanto no caso dessas duas você não seria afetado pelas alíquotas de dividendo.
As BDRs tem lastro nas ações de empresas americanas, que tem cotações em dólar.
O preço do BDR em reais deve ser parecido e variar junto com o preço da ação em dólar multiplicado pela cotação do dólar perante o real.
Sim, você pode abrir uma conta em uma corretora dos EUA através do computador.
Você irá precisar de alguns documentos em mãos, e eles irão variar de acordo com a corretora que você escolher, pois elas tem diferentes requerimentos.
A que necessita de menos trâmites para abertura de conta é a Drive Wealth.
Sim, se julgarmos que o IPO é atrativo para compra, estando subprecificado com relação às perspectivas do papel e com uma margem de segurança, iremos informar aos nossos assinantes como se posicionar.
Ganho de Capital
Você vai pagar 15% sobre o ganho de capital ao governo brasileiro, caso você venda mais do que R$35 mil em ações por mês.
Os ganhos de capital devem ser declarados no aplicativo da receita federal GCAP 2018.
Dividendos
Os tributo sobre dividendos é de 30%, recolhidos na fonte pelo governo dos EUA
Os dividendos recebidos no exterior devem ser declarados no Carnê Leão, que é um aplicativo da receita, utilizado para averiguar o imposto mensal no Brasil.
Mesmo não havendo o recolhimento desses impostos no Brasil, eles devem ser informados à receita na declaração de ajuste anual do imposto da DIRPF
Diferente do Brasil o mercado americano tem uma taxa de imposto bem elevada sobre heranças, chegando a 40% do capital.
Se uma pessoa tem 1 milhão vão ser taxados em impostos 261 mil dólares, pois existe um valor de isenção pra começar a ser cobrado.
Se você for não residente esse valor de isenção cai e você passaria a pagar 376 mil dólares.
Existe uma forma simples de contornar esse problema que seria abrir um conta conjunta, no mercado de ações temos duas modalidades de conta conjunta:
- Joint Tenants with Rights of Survivorship
- Joint Tenants in Common
A primeira é a que interessa pois a conta do tipo Joint Tenants with Rights of Survivorship da os mesmos direitos para a parte conjunta mesmo com morte de um dos membros, ou seja o membro sobrevivente “herdará” o valor total das partes do outro membro dos ativos da conta após a morte do outro. Todos os membros tem o poder de conduzir operações de investimento dentro da conta.
Caso contrário, um testamento serve para definir para quem vai os bens após a morte, limitado a 50% do patrimônio. Os outros 50% são definidos pela lei. Caso não haja testamento, os 100% são definidos em lei.
Além de pagar 15% de IR sobre o ganho de capital no Brasil, e 30% sobre os dividendos nos EUA, você irá pagar para fazer a remessa de dinheiro.
Você irá pagar o IR sobre ganho de capital sobre o ganho convertido para reais, as cotações que importam são as do dia da compra de ações assim como do dia da venda das ações.
Para mandar dinheiro para fora pela Remessa Online, por exemplo, você irá pagar spread de 1,3%, mais taxa de câmbio de 0,38% para transferência de titularidade diferente ou 1,1% para transferências de mesma titularidade, totalizando 1,68% ou 2,4%.
Investir diretamente no mercado estrangeiro é algo que deve ser feito por quem busca enviar o dinheiro e deixar investido lá por um longo prazo, sem ficar resgatando e mandando de volta com frequência.
A vantagem dos BDR’s é exatamente a praticidade com que você pode negociá-los, não exigindo procedimentos de abertura de conta no exterior, procedimentos tributários diferentes, e o pagamento de taxa de câmbio e tarifas.
Para mandar dinheiro para fora pela Remessa Online, por exemplo, você irá pagar spread de 1,3%, mais taxa de câmbio de 0,38% para transferência de titularidade diferente ou 1,1% para transferências de mesma titularidade, totalizando 1,68% ou 2,4%.
Lembrando que para negociar BDRs patrocinados nível I é preciso declarar ter mais de R$ 1 milhão em conta.
A desvantagem dos BDR’s é que você tem uma menor opção de ativos listados, com 130 BDR’s no total, enquanto nos Estados Unidos por exemplo, você consegue adquirir milhares de ativos (na corretora DriveWealth tem 3390 listados), o que abre um leque de possibilidades para o investidor. Também a liquidez lá fora é muito maior.
Investir diretamente no mercado estrangeiro é algo que deve ser feito por quem busca enviar o dinheiro e deixar investido lá por um longo prazo, sem ficar resgatando e mandando de volta com frequência.
