Nos fundos de tijolo você precisa tomar cuidado com o VP, essa é uma medida complexa e que será reavaliada de acordo com os imóveis que fazem parte do FII.
Considerando um fundo com P/VP = 1.0 e R$ 100,00 de valor de cota pagando R$ 0,50 ao mês, agora o mesmo fundo custa R$ 80,00 e tem um P/VP = 0.8, uma vez que o dividendo seja mantida nesse valor, teremos um DY maior do que antes, pois o preço ficou mais baixo.
Cálculo P/VP:
Preço de mercado / Valor Patromonial
100 / 100 = 1
80/ 100 = 0.8
Cálculo de DY:
(Dividendo / Valor de fechamento da cota na data com)*100
(0,50/100) * 100 = 0,5%
(0,50/80)*100 = 0,625%
Obs: Não sou profissional da área, o comentário está de acordo com o que aprendi até o momento.
Caso esteja começando agora:
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