Seguindo os princípios do Value Investing, fiquei com uma dúvida. Se uma ação chega num patamar em que não há mais margem de segurança, o indicado é se desfazer das ações assim que possível e procurar outra para reinvestir?

Respondi uma pergunta semelhante a sua recentemente. Segue resposta:

Existem alguns cenários em que a venda de ativos se tornam interessante.

• Quando o preço da empresa está muito descolado do seu valor – Nesses momentos costumam existir uma euforia em torno do ativo e uma expectativa de crescimento do mercado que não condiz com a realidade;

• Quando existem melhores oportunidades – Nesse caso vale apena desfazer-se de um ativo  para aproveitar – em sua visão – uma melhor oportunidade que surgiu;

Nesses dois casos, se você julga a empresa em questão uma boa empresa, com bons fundamentos e um cenário otimista para os próximos anos, eu não venderia a totalidade das ações.

• Perda de fundamentos – Esse com certeza é o caso mais difícil de realizar a venda, pois você precisa aceitar que você fez um mal investimento, ou que a empresa não apresenta mais os retornos do passado e está caminhando para uma recuperação judicial. Caso você não acredite que a empresa possa se recuperar, a venda a totalidade das ações que você possui pode fazer sentido, agora se você acredita que um turnaround possa acontecer, venda a empresa, mas mantenha uma pequena posição na mesma e não realize mais aportes, caso o turnaround não aconteça essa posição será diluída na sua carteira pelas demais empresas

Espero ter ajudado. Sucesso nos investimentos!

Link para pergunta: https://respostas.suno.com.br/answer/re-se-uma-acao-na-minha-carteira-sobe-a-cima-do-que-os-fundamentos-justificam-devo-manter-ou-vender-o-logico-parece-ser-vender-mas-e-se-a-filosofia-for-buy-n-hold/

Sei que é subjetivo porém o “preço esticado” está lastrado no preço teto ou no preço médio? Unipar por exemplo está com cotação razoável comparado ao preço teto, mas quem entrou anteriormente e realizou 1000% de valorização está com o preço esticado.

Como analisar neste caso?

Felipe, você deve sempre olhar para o valor da empresa, uma empresa pode estar com sua cotação em R$ 1.000,00 e não estar com o “preço esticado”, da mesma forma que uma empresa cotada a R$ 1,00 pode estar cara.
No caso da Unipar, quem comprou a mesma a R$ 2,00 por exemplo, está ganhando hoje só de dividendo algo próximo a 100%, muito acima da média do mercado. Será que ela está cara em relação ao seu valor?

Espero ter ajudado. Sucesso nos investimentos!