Investimentos

@jptavares em 07/08/2019

Como eu faço um investimento hedge? busco aumentar a segurança

1 Resposta

  • @vitor-gabriel-g-de-oliveiragmail-com em 07/08/2019
    Boa tarde
    Jptavares.
     
    Antes de
    investir, você precisa conhecer bem tudo sobre cada um deles. Assim, fica mais
    fácil definir as suas estratégias de proteção e o que será utilizado, não
    concorda? 
     
    1. Hedge cambial
     
    Esse tipo
    de hedge é o mais utilizado pelos investidores porque o dólar norte-americano é considerado
    uma moeda forte, isto é, ela se sobressai diante das demais e é a mais usada no
    mundo todo. 
    Portanto,
    a sua extinção ou desvalorização máxima só deve ocorrer depois que os outros
    sistemas cambiais forem à falência. 
    Isso
    justifica a valorização e procura do dólar em momentos de incerteza, como o
    ocorrido na crise político-econômica brasileira em 2015. Naquele ano, o câmbio
    norte-americano foi considerado o investimento mais rentável. 
    A partir
    desta ideia, o hedge cambial é fundamentado em ativos nesta moeda como:
    ·        
    Dólar em
    espécie: esta é a forma mais simples do hegde cambial. O investidor compra uma
    boa quantia da moeda norte-americana quando o seu preço está em baixa e mantém
    a custódia até que ela valorize. 

    Assim, ele pode tanto vender os dólares a uma cotação maior ou usar para
    viagens/compras. 

    ·        
    Contratos
    futuros e mini contratos de
    dólar: o hedge cambial em contrato futuro consiste em um termo compromissado de
    compra ou venda de dólar em uma data futura. Neste caso, você negocia apenas o
    direito de assumir essas posições, ou seja, você não obtém, de fato, a
    moeda. 

    ·        
    Opções de
    compra de dólar: esse tipo de hedge é um dos mais acessíveis. Com ele, você
    adquire o direto de comprar o dólar a um determinado preço no futuro. Para
    isso, é preciso desembolsar parte do valor, que é o prêmio. Ao exercer esse
    direito, você leva o prêmio por ter enfrentado o risco. 

    ·        
    Títulos
    cambiais: eles são ativos com rendimentos atrelados à variação do câmbio. Assim,
    eles oscilam conforme o comportamento do real ante ao dólar. A sua forma mais
    comum é através dos Fundos Cambiais. 
     
    2. Hedge natural
     
    O hedge
    natural funciona como uma proteção indireta. Ele é muito comum em ações de
    exportadoras, em que a companhia emissora possui ativos em dólar ou lida com a
    moeda. 
    Em
    momentos de queda do real, esses papéis tendem a se valorizar porque a receita
    obtida com as exportações aumenta e os lucros também.
    Na
    situação oposta, eles sofrem quedas de curto prazo, porém em menor escala que
    as ações de empresas que só dependem do real. 
     
    3. Hedge em commodities
     
    Esse tipo
    de hedge é o mais antigo de todos. Basicamente, o produtor de commodities
    compra ou lança contratos futuros com os preços desejados para vender os seus
    produtos em datas futuras. 
    Assim,
    ele consegue fixar uma cotação que considera justa para a venda deles. O
    objetivo é evitar que a lei da oferta e demanda causem oscilações bruscas.
    Sem o
    hedge, a escassez da commodity causaria o aumento do seu preço. Enquanto
    que a grande disponibilidade traria a baixa. 
    Como os
    resultados das safras podem ser previstos, os produtores já estipulam os
    valores, pelos quais, desejam vender os seus produtos. 
    Portanto,
    o hedge vem justamente desta segurança em fixar as cotações e fazer com que ela
    se torne mais independente dos momentos da bolsa de valores. 
    O ouro
    também entra como um instrumento de proteção. Até hoje, ele é considerado como
    um dos ativos para seguros do mundo. 

    investidores que fazem a aquisição dele através de:
    ·        
    Barras de
    ouro 
    ·        
    Joias
    ·        
    Contratos
    futuros de ouro
    ·        
    Fundos de
    ouro
    Acredita-se
    que se todo o mercado entrar em colapso, o ouro será mais valioso do que já é.
    Então, poderá ser vendido e convertido em dinheiro. 
     
    4. Hedge em ações
     
    O
    investimento em ações é visto
    como arrojado. Para minimizar isto, há o hedge em Opções de compra ou venda. 
    Estes
    dois ativos (ações e opções) possuem relação inversa, ou seja, quando um sobe o
    outro cai. Então, se você tem uma ação e tem a sua Opção, é possível se
    proteger de perdas de capital. 
    Apesar de
    parecer um hedge simples e certeiro, ele precisa ser cuidadosamente selecionado
    e pensado. 
     
     
  • ago 2019
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