Tiago Reis
@tiagoguitian
Analista de investimentos (CNPI) e sócio-fundador da Suno Research.
Minha opinião sobre stop loss: https://www.suno.com.br/artigos/stop-loss-descubra-se-essa-estrategia-realmente-funciona/
respondo neste artigo: Os Indicadores Mais Importantes Em Uma Análise
Retirado do site da B3 (http://www.b3.com.br/pt_br/market-data-e-indices/indices/indices-amplos/ibovespa.htm):
Desde o início de sua apuração em janeiro de 1968, o Índice
Bovespa (Ibovespa) foi objeto de diversas adequações em sua
forma de divulgação, as quais não implicaram mudanças
metodológicas.
Em meados de 2012, entretanto, a BM&FBOVESPA, tendo em vista
a grande evolução do mercado de capitais brasileiro em todos os
seus aspectos, experimentada, principalmente, nos dez anos
anteriores, iniciou um processo de reavaliação da metodologia do
Ibovespa, o qual culminou na criação de um Grupo de Trabalho
composto de integrantes de diversos segmentos da indústria, como
gestores de recursos financeiros, empresas, sociedades corretoras
de valores mobiliários, bancos múltiplos, entre outros, para estudar
e debater a nova realidade do mercado e essa metodologia.
Esse Grupo de Trabalho, que considerou também todas as
ocorrências com a negociação de papéis no mercado ao longo de
dez anos, apresentou sugestões para aperfeiçoamento dessa
metodologia em julho de 2013, tendo em vista, principalmente, o
cenário econômico atual e visando a mantê-lo como o índice que
representa, com mais exatidão, o desempenho do mercado
brasileiro.
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À medida que avaliava as considerações recebidas do Grupo de
Trabalho, a BM&FBOVESPA solicitou propostas de outros
participantes e segmentos de mercado.
Dando por concluída essa fase de análise e discussão com o
mercado, a BM&FBOVESPA anunciou que, em 11 de setembro de
2013, a metodologia do Ibovespa seria alterada, sendo a
implantação dessas sugestões escalonada em duas etapas.
Dentre as principais alterações, ressaltam-se:
forma de ponderação, que, anteriormente, era em função da
liquidez, passou a ser realizada pelo “free float” com cap de
liquidez (Índice de Negociabilidade) de 2 vezes a partir da
carteira de janeiro de 2014;
o cálculo do Índice de Negociabilidade (IN) passou a considerar
1/3 da participação no número de negócios e 2/3 da
participação de volume financeiro;
o corte do IN, para efeito da seleção dos ativos para a carteira
do índice, foi elevado de 80% para 85%;
a exigência de presença mínima nos pregões foi alterada de
80% para 95%;
foi incluída previsão de inclusão antecipada de ativos de
emissão de empresas listadas durante o período de vigência
das duas carteiras anteriores à vigente;
foi incluída a determinação de não inclusão de ativos
classificados como “Penny Stocks”;
foi incluída a previsão de exclusão quando o ativo estiver
classificado acima dos 90% do IN na ocasião das reavaliações
periódicas;
foram explicitados os critérios de inclusão e permanência na
carteira em caso de suspensão da negociação de ativo;
foi introduzido um limite de participação por empresa na
carteira.
Quem faz pequenos aportes mensais deve priorizar uma carteira previdenciária que possa gerar renda lá na frente.
Abordo este conceito em meu livro, Guia Suno Dividendos: https://www.amazon.com.br/Guia-Suno-Dividendos-Aprenda-selecionar-ebook/dp/B0784QT4T2
Cada fundo tem a sua data ex.
Porém, cada fundo costuma seguir uma rotina de deixar a data ex próxima todos os meses. É raro um fundo ficar mudando.
Por exemplo, se um fundo fica data ex dia 7, ele vai ficar próximo da data 7 no próximo mês. Não existe uma regra quanto a isso, mas é algo que é comum em todos os fundos.
caso alguém tenha interesse, segue um minicurso gratuito sobre investir em fundos imobiliários:
É importante lembrar, que após a amortização, possivelmente o FII não irá mais pagar dividendos no mesmo patamar de antes.
Após a amortização o fundo imobiliário fica com menos ativos e possivelmente menos renda. Desta forma é natural que a renda caia para distribuições futuras.
Eu não investiria em mais de 3 empresas do mesmo segmento. E buscaria investir em 15-20 papéis no total.
Eu preparei uma série de artigos.
5 Livros Para O Investidor Iniciante : https://www.suno.com.br/artigos/5-livros-para-o-investidor-iniciante/
Livros Que Todo Investidor Deveria Ler: https://www.suno.com.br/artigos/livros-que-todo-investidor-deveria-ler/
9 LIVROS SOBRE INVESTIMENTOS EM PORTUGUÊS: https://www.suno.com.br/artigos/9-livros-sobre-investimentos-em-portugues/
Quando a PDD diminui, não significa entrada de caixa.
Significa que as provisões caíram.
Isso pode ocorrer por vários motivos, entre eles destaco:
- Melhoria do rating dos clientes
- Menor nível de provisionamento
- Redução da carteira de crédito
Alguns destes efeitos, como a melhoria do rating do cliente, pode entrar na DRE sim.
Não!
No momento em que eu escrevo as taxas de empréstimo consignado estão sendo oferecidas aos clientes por algo próximo de 2% ao mês. O que representa um empréstimo de 27% ao ano.
Para ter lucro neste empréstimo você precisa ter uma rentabilidade de 27% ao ano após impostos. Nenhum investidor consegue manter esta taxa de retorno de maneira consistente.
Portanto, se você tomar empréstimo para investir, o que irá acontecer é que ao longo do tempo a sua divida vai crescer mais rápido que seu patrimônio e desta forma você estará regredindo em termos financeiros.
Não é isso que queremos, certo?
Portanto, você só deve investir o dinheiro que é sobra das suas economias e nunca invista com dinheiro de divida.
Você pode comprar ações no fracionário.
Não existe nada de errado com isso.
Só é preciso se atentar a alguns fatores.
Se você for comprar ações no fracionário, certamente irá fazer um investimento de um valor menor e pode pagar uma taxa de corretagem elevada frente ao valor investido.
Não deixe que os custos de corretagem e emolumento consumam mais do que 2% do seu valor investido.
Desta forma, se a sua corretora cobra R$20,00 por transação (contando os emolumentos), você deve negociar no mínimo R$1 mil para justificar a corretagem.
Além disso, eu recomendo você ficar atento a diferença de preço que você irá pagar nas suas ações no mercado fracionário e o preço normal de mercado. É normal que o mercado fracionário tenha uma distancia grande entre o preço de compra e venda. Evite pagar um preço muito superior ao valor no mercado normal. Eu não pagaria mais do que 1% de diferença para o preço normal. Se for o caso da diferença ser maior, é melhor esperar.
Ao longo do tempo eu acredito que você deva investir nos dois.
Dito isso, se você é um investidor iniciante eu recomendo que você comece os seus investimentos através de fundos imobiliários.
Por quê?
Fundos Imobiliários tem algumas características que acredito que se alinham com os interesses do investidor novato. A primeira característica é que os fundos imobiliários possuem uma volatilidade inferior às ações: para quem esta iniciando é melhor começar por um investimento menos volátil até se acostumar.
Outro ponto que destaco nos fundos imobiliários é a geração de renda mensal: a grande maioria dos fundos pagam dividendos todos os meses aos seus cotistas. Essa característica ajudará o investidor iniciante a entender melhor como funciona o mercado de renda variável.
Agora, se você não é mais um investidor iniciante. A minha recomendação é que você foque nas melhores oportunidades. Não se limite a apenas uma classe de ativos. Às vezes é um momento mais favorável para se investir em ações. Em outro momento pode ser que os fundos imobiliários estejam mais favoráveis.
Como decidir? Fazer conta e ver quais ativos estão mais atrativos. Esse processo de precificação de ativos se chama valuation. Explico mais sobre valuation neste curso gratuito que preparamos (https://www.suno.com.br/minicursos/valuation/).
Se você não quer fazer conta de valuation, eu geralmente estou sempre passando a minha visão aos nossos assinantes na Suno a respeito de qual classe de ativos esta mais favorável.
Google é uma empresa lucrativa, que gera muito caixa e que tem mais de $100 bilhões em caixa. Este modelo tem sido sustentável até aqui.
Este número de 0.03% de click voluntário eu custo a acreditar. Somos anunciantes aqui na Suno e nossos números são quase cem vezes maiores.
