Em momentos de quedas fortes na bolsa brasileira, como proteger a carteira?

Uma boa opção é investir em ativos no exterior.

Diversificação por setores e geografias, mas se mesmo assim essas quedas incomodarem vc deve reavaliar o tamanho da sua exposição em bolsa

A adjetivação é sempre subjetiva. O que é grande para você pode não ser para o Warren Buffet. Particularmente, não vejo como grandes as quedas dos últimos dias, ainda mais depois do boom de 2019. Queda grande é papel desvalorizando 15% em uma semana, e depois mais 10% na semana seguinte. Queda grande é perder 20% de valor de mercado em 1 mês. 3% em um dia, 5% na semana é super normal.

Dito isso, se posicione nos ativos que possuem maior potencial de upside e/ou naqueles com maior DY. Tenha uma estratégia clara previamente e trabalhe seu psicológico e disciplina.

Sua carteira tem que estar protegida antes da queda.