Diversificação de carteira

Não há definido um número exato de ações que garantem uma boa diversificação da carteira.

Porém, podemos pegar como base, o exemplo da carteira de investidores de sucesso na bolsa:

Luiz Barsi:

Concentra sua carteira em poucas ações, com uma exposição estratégica em renda fixa – não para obter retornos significativos, mas para que este montante seja usado nos aportes sempre que uma oportunidade surgir.

Recomenda que concentre suas aquisições sempre na melhor ação do momento.

Como as condições do mercado são variáveis, as melhores ações também mudam a cada cenário que se estabelece – quando este não está claro, o melhor a fazer é guardar o dinheiro na renda fixa.

Benjamin Graham:

Carteira distribuída entre um mínimo 10 e máximo de 30 ativos.

Razão que combina a diminuição de riscos, com a preservação dos rendimentos.

William J. Bernstein:

15 é o número ideal de ações para se atingir uma diversificação segura.

Com apenas 20 ações, de diferentes setores, o risco da carteira reduzia 70% e que, novos papéis não trariam reduções confortáveis.

Depende se for carteira no Brasil ou no exterior.

Sugiro montar uma carteira com 2 ou 3 ativos de cada segmento, por exemplo bancos, siderurgia, consumo cíclico, energia e por aí vai.

Não adianta muito ter 10 ações sendo 5 de banco e 5 de energia, quando estas sofrerem por algum motivo, sua carteira toda despenca. Faça diversificação também em cima do segmento de atuação, além é claro de outros tipos de investimentos como FII, debêntures, CRI, CRA e renda fixa em geral.

Outra forma de determinar um número empresas que você deve ter, com relação à  diversificação,  é determinar o quanto você estaria disposto a perder, caso suas premissas não venham a se concretizar.
Por exemplo, supondo que você não admita perder mais que 10% do valor investido, você  deveria ter, pelo menos 10 empresas.