Muitos investidores enxergam na volatilidade não um risco, mais uma oportunidade de comprar as empresas que querem a preços descontados.
Então, você precisa saber o que é o risco para você.
Para mim, que invisto para receber dividendos, o risco é a empresa pagar menos dividendos do que projetei que ela pagaria.
O valor intrínseco é o valor da empresa, mas não é um número absoluto e irrefutável.
Dependendo das premissas dos métodos usados na avaliação analistas diferentes chagarão a resultados diferentes.
Cabe ao investidor decidir se concorda com as premissas usadas em determinada avaliação.
Um título que te paga um cupom semestral, como alguns títulos do tesouro, vai render menos do que um outro que não paga (considerando a mesma taxa de juros).
O ideal, é que um investidor que não necessite dos rendimentos agora, querendo comprar títulos, que compre os que não pagam cupons semestralmente, para ter uma melhor rentabilidade no final.
Não entendi bem, mas suponho que você esteja se referindo ao mercado onde se compram lotes de ações e o fracionário, onde se compram de 1 à 99 ações de uma determinada empresa.
Lembrado Warren Buffett: “Quando a maré está baixa, é que descobrimos que está nadando nú” !!!
Você pode enxergar cada empresa como sendo um mercado diferente.
Se a empresa for boa e não existir uma crise no setor em que atua, pode ser que o preço de suas ações nem sejam impactados por um “mercado em baixa”.
Mas se os preços dessas empresas também caírem, pode ser o momento de comprar boas empresas com desconto 🙂
Conheço um investidor português que atualmente mora e investe no Brasil.
A impressão que tenho é que ele considera o Brasil um lugar de oportunidades melhores que Portugal, para investimentos em empresas que pagam dividendos.
De qualquer forma, se você tem essa pretensão, é bom começar a estudar as empresas de lá.
Não sei se seria uma boa ideia vender os investimentos que já fez no Brasil.
Em um dado momento, você vai querer obter rendimentos de suas empresas.
Melhor que seja via dividendos que por venda de patrimônio.
Assim, mesmo que escolha empresas que tenham boas perspectivas de crescimento, é bom que no futuro também haja perspectiva de pagamento de bons dividendos.
Se você está começando pode não ser tão ruim, mas ao longo do tempo, com a compra de empresas em outros setores, é bom que esse percentual fique dentro desse limite.
Resposta do Tiago:
O NAV é o valor de liquidação de uma empresa. Pode ser calculado da seguinte forma:
Caixa Líquido + Ativos imobilizados + Capital de Giro (Estoques + Contas a Receber – Fornecedores).
Mais aqui:
Outra forma de determinar um número empresas que você deve ter, com relação à diversificação, é determinar o quanto você estaria disposto a perder, caso suas premissas não venham a se concretizar.
Por exemplo, supondo que você não admita perder mais que 10% do valor investido, você deveria ter, pelo menos 10 empresas.
Quando se começa a falar muito a respeito de cries ou bolhas, pode ser uma sinal de que algo estar por vir.
Veja também o quanto você considera um valor suficiente. Décio Bazin em seu livro, considerava um valor mínimo de 6% como adequadamente remuneratório.
https://www.suno.com.br/artigos/entenda-estrategia-de-decio-bazin/
