Ambas são boas opções para investir no exterior, mas com alguma diferenças.
Acredito que a principal é que os BDRs são de certa forma mais praticos de investir, pois você faz as operações através da bolsa brasileira. No entanto, a liquidez dos papéis é muito menor do que se estivesse comprando as ações diretamente na bolsa dos EUA.
Outro ponto é de que ao investir em uma corretora no exterior você está de fato mandando dinheiro para uma conta fora do pais, algo que não acontece com os BDRs.